Свои риски – ближе к делу

Если посмотреть специальную литературу, связанную с рынком ценных бумаг, с оценкой, то станет очевидно, что эти секторы финансового рынка уделяют большое внимание рискам. Ежедневно возникают новые факторы риска, и в этой рисковой среде приходится работать всем, в том числе и страховым компаниям. Однако в отличие от оценщиков и банкиров страховщики уделяют этому внимания гораздо меньше. Если спросить представителя страховой компании: «Кто у вас управляет рисками?» – то, скорее всего, ответят: «Андеррайтер, иногда – финансовый директор». Однако это не есть управление рисками. В компании должна существовать целая система управления рисками.
При этом на макроуровне рисками, связанными с состоянием национального страхового рынка, не занимается никто. А ведь риск-менеджмент на уровне компании и управление рисками на макроуровне должны действовать в одном направлении. Пока они у нас никаким образом не пересекаются. Это серьезнейший блок проблем, и ситуация такова, что если страховое сообщество само об этом говорить не будет, то за него эту тему никто не поднимет.
Проблем в управлении рисками достаточно как теоретических, в виде тем для создания научных работ, так и практического плана. В науке сейчас основной считается концепция интегрированного риска, именно она доминирует в риск-менеджменте. И она действительно во многих случаях себя оправдывает, в том числе на страховом рынке. Однако, поскольку страховые компании нередко имеют сеть филиалов, в оценке рисков такой системы, как представляется, данная концепция не очень-то подходит. В этом случае больше подходит концепция рассеянного риска, но она пока мало востребована и не прописана в приложении к страховому делу.
Под техническим риском сейчас понимаются риски, связанные с техникой. Между тем под «техническим риском» страховщика испокон века понималось несовпадение двух потоков – потока обязательств и денежного потока, который гарантирует эти обязательства. И это наш генетический риск, он усложняется со временем,  сейчас определить и рассчитать его достаточно сложно. К сожалению, очень мало материалов сегодня публикуется о страховом портфеле, почему-то у специалистов эта тема интереса не вызывает. А ведь эта тема имеет самое прямое отношение к страховым рискам. Традиционное определение качества страхового портфеля на самом деле давно не соответствует истине. А как по-другому оценить качество портфеля, пока сказать трудно.