Страхование средств на ИИС как укрепление доверия инвесторов и экономики

	Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с нынешнего 2025 г. получат страховку — процедура, давно обсуждаемая, наконец станет реальностью. В Госдуме в комитете по рынку финуслуг зафиксировано, что соответствующий законопроект уже согласован и ожидает принятия в середине лета, а механизм подпишут в действие спустя полгода. Нововведение завершит 8-летнюю историю с попытками защитить ИИС — первые обсуждения начались в 2017 году, но не раз тормозились из‑за законодательных несовершенств и формальных разногласий между ЦБ, Минфином и профессиональным сообществом.

Поворотным в этом вопросе стал 2023 год, когда президент призвал распространять страховую защиту по аналогии с системой депозитов, а брокерские счета с налоговым вычетом при удержании не менее пяти лет (ИИС-3) было предложено застраховать до ₽1,4 млн.

Важно понимать: защищенными будут исключительно вложения, но не убытки от падения стоимости активов на рынке— это подчеркивают лично эксперты и регулятор.

Механизм подразумевает внесение брокерами или управляющими компаниями добровольных взносов в общий фонд, из которого компенсируют вкладчикам средства в случае банкротства участника рынка.

Почему страховка ИИС так важна: цифры и аргументы

ИИС-3 — это третий тип индивидуального инвестиционного счета, введенный в России для поддержки долгосрочного инвестирования. Это обеспеченный налоговыми льготами брокерский счет со следующими характеристиками:

· для получения налоговых преимуществ счет нужно держать от 5-ти лет (предусмотрено ежегодное увеличение минимального срока до 10-ти лет к 2031 г.);

· на счет можно вносить любые суммы, но льгота по НДФЛ предоставляется на сумму до ₽400 тыс. в год;

· доходы по счету освобождаются от налогообложения, если соблюден срок владения;

· ИИС-3 не исключает параллельное владение ИИС-1 или ИИС-2 (в отличие от первых двух типов, где выбор был взаимоисключающим).

По состоянию на конец марта текущего года зафиксировано порядка 800 тысяч новых ИИС-3, сумма внесенных активов превысила ₽183 млрд., причем рост объема активов за первый квартал года — впечатляющий.

Цифры говорят о серьезном интересе граждан к инвестиционному инструменту с налоговыми преференциями, но пока без явных гарантий безопасности на случай форс-мажора.

Страховая защита вложений на ИИС-3 станет важным сигналом стабильности. Эксперты отмечают: чем дольше инвесторы удерживают инвестиции на счетах, тем надежнее финансирование бизнеса — то есть, это источник столь необходимых для стратегического роста экономики «длинных денег».

Правда, по мнению эксперта, страховая защита — «это не о рыночных рисках». Даже с новым механизмом инвестор все еще рискует потерять капитал из-за просадки рынка. Но вот сами вложения будут защищены от краха брокеров.

Потенциальная цена страховки и дальнейшие риски

Однако введение страхования означает дополнительные расходы для брокеров: им придется участвовать в фонде. По оценкам экспертов, возможный рост тарифов может составить 10–20% в ближайшие полгода — скорее всего, эти издержки частично перекладываются на инвестора.

При этом в ВТБ отметили стремительный интерес к ИИС-3: объем активов втрое вырос в первом квартале, а за год — в 44 раза.

Кроме того, рассматривается также риск, что некоторые эмитенты ИИС предпочтут не заключать договор со страховкой — особенно мелкие брокеры, где привлечение дополнительных ресурсов затруднено. Это может усложнить выбор инвесторам, которые стремятся совмещать наличие гарантий и удобный доступ к инструментам.

Прогноз: рост доверия и инструментов рынка

Внедрение системы страхования станет важным шагом в развитии ИИС.

· Во-первых, оно укрепит репутацию этих счетов в глазах новых инвесторов, особенно осторожных — пенсионеров и граждан возрастом 40+, для которых важна сохранность вложений.

· Во-вторых, это стимулирует отрасль к дальнейшему укреплению надежности, прозрачности и цифровизации, учитывая, что новый механизм поддерживается ЦБ и Минфином.

· В-третьих, это поднимает вопрос о развитии подобных инструментов для других долгосрочных вложений — например, пенсионных накоплений.

Закон о страховании ИИС — своевременное завершение как минимум восьмилетнего пути разрешений. Если механика заработает в июле-декабре текущего 2025 г. и будет сопровождаться прозрачными правилами и контролем, это усилит позиции российского рынка капиталов.

Страхование ИИС-3 создает базовый уровень защиты капитала, делая долгосрочные инвестиции более безопасными за счет компенсации рисков инфраструктуры: хотя от падения акций, рыночных колебаний или ошибок стратегии инвестор по-прежнему, как говорится, не застрахован, он получает уверенность в том, что его средства останутся под защитой, если подведет брокер.