Прогноз по страховому рынку 2018: слияния/поглощения и другие нюансы
Опубликовано: 31 / 07 / 2018
|
|
|
Опрос, проведенный среди руководителей страховых компаний, позволил сделать прогноз на текущий год: игроки страхового рынка уверены, что 2018-й станет годом слияний и поглощений, что приведет к росту уровня консолидации, в том числе в десятке крупнейших страховщиков. Рост рынка (+7%) ожидается, главным образом, за счет объемов страхования жизни.
|
|
Согласно ожиданиям, в нынешнем году сокращение количества игроков российского страхового рынка продолжится: речь идёт об уходе до полусотни компаний. Самые ожидаемые новости в части слияний и поглощений — в сегменте ТОП-10: именно это должно обеспечить ускорение консолидации рынка. Так, предстоящая покупка компании «ВТБ Страхование» группой «СОГАЗ» увеличит долю последнего на рынке до 20% (сделка считается в информированных кругах согласованной и запланированной на ближайшее время).
Особый интерес представляет текущая стоимость игроков отечественного страхового рынка: по оценке респондентов, в сравнении с 2017 г. она существенно выросла и теперь мультипликатор составляет:
· для страховщиков первой десятки — 1 (против 0,7 в прошлом году);
· в прочих сегментах — 0,6 (против прошлогодних 0,4);
Таким образом, страховой рынок России уверенно восстанавливает свою инвестиционную привлекательность после последнего экономического кризиса, вызвавшего длительный спад интереса со стороны инвесторов.
Сегмент-лидер: страхование жизни
Лидерство на рынке пришло к этому сегменту в 2017 г., когда доля собранной страховщиками жизни премии превысила четверть общего объема. С этого момента доля страхования жизни неизменно растет на фоне падения объема сборов в имущественном и даже в автостраховании.
Игроки рынка считают, что пик развития сегмента страхования жизни имел место в 2016-м году, после чего интенсивность роста замедлилась. Тем не менее, активное развитие сегмента продолжается, и по концу текущего года ожидается увеличение его доли до трети.
Не слишком оптимистичен прогноз и по ИСЖ: респонденты в большинстве своем высказали мнение об утрате инвестиционным страхованием жизни статуса основного драйвера роста уже в ближайшие пару лет, что связано с нарастанием неопределенностей в выплатах и принимаемыми регулятором в этой связи мерами (в том числе «категорирование» потенциальных потребителей продуктов ИСЖ).
Автострахование: сохраняя совокупную прибыльность
Ожидания относительно обязательного страхования автогражданской ответственности — позитивны: принятое регулятором решение о либерализации тарифов рассматривается в страховом сообществе как движение в верном направлении. От объявленного регулятором расширения тарифного коридора на 20% на рынке ждут возрождение здоровой конкуренции и рост премий не менее 1% уже в 2018 г.
А вот в сегменте каско-страхования о снижении тарифов речь пока не идет, хотя именно такое решение могло бы стимулировать серьезный рост за счет повышения интереса к продуктам добровольного страхования авто: предпочтение будет отдано сохранению совокупной прибыльности автострахования. Рост сборов в этом сегменте прогнозируется ниже запланированного уровня инфляции (3% против 4%).
Страхование имущества: «физики» и «юрики»
Несмотря на уверенный рост страхования имущества физлиц, в целом имущественный сегмент продемонстрировал падение — причем упали сборы сильнее, чем предполагали игроки рынка (на 7% вместо прогнозируемых 5%). Слабым звеном оказалось корпоративное направление, потерявшее 13% от прошлогоднего показателя объема сборов.
Среди «подкосивших» страхование корпоративного имущества называют два наиболее вероятных фактора:
· падение спроса на подобные продукты в связи с затяжным выходом из экономического кризиса;
· более осторожный подход страховщиков имущества к анализу рисков в данном бизнесе.
Нынешний прогноз респондентов в этом сегменте — рост сборов по итогам текущего года на 5%.
Общие тенденции
В части собственных планов большинство опрошенных озвучили намерение наращивать в нынешнем году свои портфели, делая упор на инновационные технологии (именно в технических новациях видят страховщики возможность снижения расходов и убыточности в целом).
Так, внушительное большинство респондентов (более 75%) видят необходимость внедрения технологических решений как в сфере продвижения страховых продуктов, так и в сфере урегулирования убытков, 71% рассматривают в качестве наиболее перспективных направлений андеррайтинг и скоринг, а чуть более половины опрошенных говорят об интересе к возможности сократить расходы на ведение бизнеса за счет частичной роботизации труда.