Управление климатическими рисками через страхование

	Изменение климата сегодня оно непосредственно влияет на повседневную жизнь, экономику и благосостояние. Стихийные бедствия становятся все более частыми и интенсивными, нанося значительный ущерб людям и инфраструктуре. В III квартале 2024 г. ЦБ РФ провел опрос о влиянии климатических рисков на финансовые организации и выполнении ими рекомендаций. В опросе участвовали 45 организаций — что удалось установить?

Климатические риски — это потенциальные угрозы, связанные с изменением климата, которые могут негативно сказаться на людях, экосистемах и экономиках. Они делятся на две основные категории:

· физические — включают экстремальные погодные явления (ураганы, наводнения, засухи) и долгосрочные изменения (повышение уровня моря, изменение температурных режимов);

· переходные риски — связаны с процессом перехода к низкоуглеродной экономике, включая изменения в законодательстве, технологиях и рыночных предпочтениях.

Страхование выступает важным инструментом управления климатическими рисками, помогая смягчить последствия природных катастроф и обеспечивая финансовую защиту. Однако проведенный регулятором опрос показал:

Только 22% респондентов считают управление климатическими рисками необходимым, причем чаще (44%) учитываются именно физические риски. У страховых компаний результат еще хуже: 11% опрошенных указали, что совет директоров такое управление планирует, а не принимающих климатические риски вовсе — втрое больше.

Помочь поддержать первоочередные меры в условиях стихийного бедствия и ускорить процесс преодоления его последствий, призванный восстановить источники средств к существованию и важнейшие элементы инфраструктуры, способны механизмы страхования.

Роль страхования в решении проблемы

Страхование предоставляет финансовую защиту от убытков, вызванных климатическими рисками, и играет ключевую роль в адаптации к изменению климата. Оно выполняет несколько важных функций, а именно:

· защита — обеспечивает финансовую поддержку в случае стихийного бедствия, позволяя быстрее восстановиться после ущерба;

· стимул —мотивирует к внедрению мер по снижению рисков, включая строительство устойчивых зданий или использование современных технологий;

· преобразование — способствует повышению осведомленности о климатических рисках и поддерживает усилия по их снижению на уровне общества.

Страхование может стимулировать и поддерживать готовность и снижение рисков для отдельных лиц и общества в целом.

Два подхода страховщиков

Для оценки рассматриваемых рисков у финорганизаций есть два подхода, которые на практике используются в различных комбинациях. Это подходы по схемам, условно называемые:

· «сверху вниз» — оценка степени подверженности рискам на базе ключевых факторов (геолокация, вид финпродукта, отрасль экономики);

· «снизу вверх» — подход, предполагающий выявление значимых рисков со стороны конкретных контрагентов или активов с суммированием этих показателей на уровне портфеля.

Об использовании первого подхода, который целесообразен при оценке незначительных рисков, заявили 11% респондентов. Второй используют 16% респондентов, и именно он позволяет провести оценку риск-событий и климатическое стресс-тестирование (сценарии прописаны ЦБ РФ).

Впрочем, в качестве отдельного климатический риск в рамках опроса признали лишь несколько респондентов, тогда как большинство рассматривают эту категорию рисков через традиционные — операционный, кредитный, рыночный и т.д.)

Соответственно, и управление климатическими рисками реализуется в привязке к принятой политике. Для снижения рисков многие финорганизации стремятся минимизировать размер установленного лимита, а в специфических соглашениях (страховых, финансовых, инвестиционных) — пересматривают обязательства.

О некоторых мерах по снижению рисков

По результатам опроса было отмечено, что на данный момент в климатическую повестку страховые компании вовлечены слабее, чем банки. Среди методов управления, призванных смягчить негативные последствия климатических рисков, можно выделить следующие:

· включение в процесс андеррайтинга дополнительной статьи анализа;

· отслеживание риск-метрик (база) и лимитов концентрации;

· введение страховых тарифов, учитывающих степень риска;

· принятие в расчет физического риска при оценке залогового имущества;

· изменение портфеля в пользу клиентов, чья устойчивость к климатическим рискам наиболее высока.

Кроме того, могут задействоваться и системы — такие как управление операционными рисками или сигналы раннего предупреждения. Еще один путь — это стимулирование клиентов в отношение повышения устойчивости к климатическим рискам и помощь в части перехода к практикам управления ними.

Интересный факт: если потепление на всемирном уровне составят +2°C, необходимо будет увеличить процент прямых потерь активов, покрываемых страхованием, чтобы компенсировать потери от ураганов, вызванных изменением климата.

В заключение

Управление климатическими рисками через страхование — это эффективный способ защиты от последствий изменения климата. Однако для максимальной эффективности необходимо комплексное понимание рисков, доступность соответствующих страховых инструментов и участие всех заинтересованных сторон.

Важно учитывать специфику регионов, прогнозировать возможные угрозы и разрабатывать программы, охватывающие как бизнес, так и частных лиц. Страхование помогает минимизировать финансовые потери, но без грамотного управления рисками и мер адаптации оно не обеспечит полной защиты.