Специфика страхования D&O: тренды и страховая практика

	В прошлом 2019 году рынок страхования ответственности топ-менеджмента и директоров компаний столкнулся с рядом существенных убытков, что стало основой формирования нового тренда — тренда на повышение стоимости страховых услуг в данном сегменте, который, очевидно, сохранится и на ближайшие годы.

Что случилось на рынке D&O -2019?

Последний год внес непривычную синхронность в действия отечественных и глобальных мировых страховщиков ответственности топ-менеджмента: и те, и другие начали демонстрировать повышенную консервативность в отношении рисков или сокращение емкостей (снижение максимальных лимитов по договорам D&O).

Полис Directors & Officers Liability призван защищать генераторов управленческих решений (директоров компаний, менеджеров высокого уровня) от убытков, связанных с неверными действиями руководителя, включая компенсацию возникающих в связи с управленческими ошибками судебных расходов и затрат на восстановление пострадавшей репутации компании.

Некоторые страховщики вовсе отказались обеспечивать страховую защиту для финансовых институтов, из-за того что последние являются лидерами по частоте выплат. Результатом стало сокращение работающих в сегменте страховщиков и удорожание их услуг.

Основные причины роста убытков в сегменте

2019 г. стал для игроков сегмента D&O весьма убыточным. На существенный рост выплат оказывали влияние разные явления и тенденции, в числе которых:

· массовые банкротства, слияния и поглощения компаний, создающие острые корпоративные конфликты;

· практика привлечения руководителей высшего уровня к субсидиарной ответственности;

· частые проверки и «особое» внимание со стороны государственных органов;

· растущее число исков и требований, перенесение споров в иностранные суды с более дорогими адвокатскими услугами.

К тому же, убытки по полисам D&O урегулируются долго и сложно.

Срез сегмента D&O на российском рынке

В настоящее время в сегменте страхования ответственности руководителей D&O на отечественном рынке работает ряд крупных страховщиков (в том числе «АльфаСтрахование», «Ингосстрах», «СОГАЗ», «Росгосстрах»), которые традиционно перестраховывают риски у авторитетных западных компаний.

Ценовая политика в 2019 г. привела к росту стоимости полисов в среднем на 20-40%, в отдельных случаях увеличение цены носило кратный характер.

К концу года возникли сложности с пролонгацией договоров страхования для компаний из-за того, что страховщики просто исчерпали свою страховую емкость. По факту большинству компаний удалось возобновить страховую защиту, только согласившись с увеличением ее стоимости, некоторым из-за дороговизны от страхования пришлось отказаться.

Недобросовестный страхователь как риск по D&O

Один из рисков страхования ответственности руководителей — недобросовестный страхователь. Наглядной демонстрацией является судебный иск инвесткомпании-банкрота «ВЛС Инвест» по D&O к страховой компании «АльфаСтрахование» на сумму 800 млн. руб.

Специализация ООО «ВЛС Инвест» — осуществление инвестиционной деятельности с привлечением денег граждан под высокие проценты. С 2016 г. в отношении инвестора ведется процедура банкротства.

Привлекая деньги граждан, компания акцентировала внимание на наличии договора «страхования деятельности» от «АльфаСтрахования» в качестве гарантии возврата займов. Договор D&O несколько раз лонгировался с повышением страховой суммы.

В ходе банкротства действия руководства компании «ВЛС Инвест» оценены как причинившие ущерб почти на 1 млрд. руб. ущерба. «АльфаСтрахование», со своей стороны, напоминает, что покрытие D&O предназначено для возмещения убытков из-за непреднамеренных ошибок, но не для покрытия потерь от вывода средств в пользу менеджмента.

Согласно ст. 928 ГК РФ, если характер деятельности «ВЛС Инвест» будет классифицирован как «финансовая пирамида», в данном случае включится запрет на страхование противоправных интересов.

К теме: в правительстве поддержали идею ужесточения наказания за неправомерные действия при банкротстве кредитных, страховых и иных финансовых организаций, в том числе — преднамеренное или фиктивное банкротство.