А. Особенности обновленной методики «Рі-рейтинга устойчивости страховых компаний Украины» в 2009 году. Оценка проводится на основе публичной информации страховщиков. Анализ...
Анализ технических дефолтов страховщиков по итогам (pi)-рейтинга 2008 года показал, что методику оценки устойчивости страховщиков следует совершенствовать. Агентство в 2009 году решило отказаться от методики Госфинуслуг, которая не учитывает качество активов, не совсем верно подходит к оценке платежеспособности компаний, а также несколько искажает интерпретацию сотрудничества страховщика с перестраховщиками. Изменения, внесенные в методику, отвечают международным стандартам рейтинговой оценки и состоят из нескольких групп факторов. Эти группы факторов и коэффициенты приведены в таблице 1.
Источник: РА «Эксперт-Рейтинг».
Примечание: Ф1 – баланс страховщика, Ф2 – отчет о прибылях и убытках, Р1 – отчет о доходах страховщика.
В скобках возле каждой групп факторов приведен удельный вес группы в итоговом интегральном показателе (ИИП), также возле каждого коэффициента приведен его удельный вес в группе. Расчеты проводились по следующему алгоритму:
Производился расчет коэффициентов по формулам, приведенным в таблице 1. Коэффициенты переводились в баллы, по каждому коэффициенту компания могла получить 1,3,6,9 или 12 баллов. Чем меньше был балл, тем выше Агентство оценивало значение коэффициента в устойчивости компании. Интервалирование коэффициентов проводилось по диапазонам, которые учитывали специфику работы страховщиков в кризис. К примеру, мы не слишком строго подходили к оценке при наличии убытков или при снижении валовых премий. Промежуточный интегральный показатель (ПИП) рассчитывался как сумма произведений баллов по каждому из коэффициентов с их удельным весом в группе факторов. ПИП корректировался на премиальные коэффициенты. В частности ПИП умножался на коэффициент за информационную открытость и на коэффициент, отражающий уровень внешней поддержки. Итоговое значение произведения делилось на премию за масштаб. Премия за масштаб рассчитывалась исходя из удельного веса брутто-премий страховщика в общем объеме валовых премий всех компаний, участвующих в рейтинге. Все компании распределились по трем группам устойчивости:
Группа А* — наивысший уровень устойчивости. В данную группу вошли компании, которые набрали до 2 баллов.
Группа В* — хороший уровень устойчивости. В данную группу вошли компании, которые набрали более 2, но менее 3 баллов.
Группа С* — удовлетворительный уровень устойчивости. В данную группу вошли компании, которые набрали более 3 баллов.
Премиальные коэффициенты не были стандартизированы и это одно из основных нововведений в методике. Так, премиальный коэффициент за информационную открытость мог иметь только 3 значения: 0,75, 0,85 и 1. Чем меньше значение данного коэффициента, тем лучше для компании. Коэффициент 0,75 получили те компании, которые предоставили полную версию отчетности перед Госфинуслуг. Особенно Агентство интересовал шестой раздел отчета страховщика перед регулятором, посредством которого можно было анализировать качество активов. Те компании, которые предоставили отчет только частично, например, ограничившись балансами и отчетом о прибылях и убытках, а также разделом 1 отчета перед Госфинуслуг, получили коэффициент 0,85.
Также в этом году были изменены подходы к оценки внешней поддержки, которую имеет компания: ее оценка стала более избирательной и дифференцированной. За внешнюю поддержку компании получали 0,5, 0,75, 0,85 и 1 балл. На страховом рынке нам было тяжело определить уровень внешней поддержки, особенно мешало то, что в рейтинге принимало участие несколько обществ с дополнительной ответственностью (ОДО), которые не разглашали информацию о своих акционерах. Коэффициент 0,5 получили компании, внешнюю поддержку которых мы посчитали очень высокой. К числу таких компаний мы причислили страховщиков, среди акционеров которых крупнейшие западные страховые холдинги, а также компании которые доказали рынку, что имеют высокий уровень доступа к рынку капиталов. Коэффициенты 0,75 и 0,85 получили компании, уровень внешней поддержки которых не определен, однако в Агентстве точно уверенны, что он присутствует. Несмотря на то, что экспертная оценка — субъективная, но именно таким способом Агентство определяло, кто получит 0,85, а кто 0,75. Коэффициент 1,0 получили те компании, уровень внешней поддержки которых Агентство оценивало как нулевой.
*Агентство обращает внимание, что Шкала (pi)-рейтинга несопоставима с национальной шкалой и является ограниченным рыночным ориентиром.
Расчет итогового интегрального показателя в Рі-Рейтинге устойчивости страховых компаний осуществляется на базе основных показатели работы компании в 2008 году. Страховая компания НОВА принимает участие в (pi)-рейтинге устойчивости страховых компаний РА «Эксперт-Рейтинг» уже 4 года подряд, поддерживая высокий уровень транспарентности и делая тем самым шаг на встречу страхователям.
На первом этапе проводиться расчет показателей принимающих участие в оценке устойчивости. Пример расчета приведен в таблице 2.
*— Данный показатель может отличаться от опубликованного в рейтинге на 0,5–1% поскольку при расчете в рейтинге в качестве знаменателя использовался капитал, а не чистый капитал, на конечную оценку данный факт не оказывает влияния
У компании нет акционеров-нерезидентов из числа крупных страховых холдингов-нерезидентов, акции компании не торгуются на фондовых биржах, государство не участвует в капитале компании. Поэтому РА присваивает премиальный коэффициент за внешнюю поддержку на уровне 1,0.
2. Премия за информационную открытость — 1,0
Компания не предоставила в РА комплекс отчетности перед Госфинуслуг, заполнив лишь рейтинговую анкету. Для участие в рейтинге данный комплекс отчетности не является обязательным, однако при его отсутствии премия за информационную открытость составляет 1,0.
Премия за масштаб работы: (1 + 20*(100088,9/ 9084110,14) = 1,2203603841377467050393997094359,
где:
9084110,14 — совокупные валовые премии всех компаний, которые приняли участие в рейтинге за 2008 год;
Этап 5. Перевод в рейтинговую шкалу (pi)-рейтинга.
ИИП = 1,9492219492219492219492219492219, что соответствует группе А.
Таким образом, СК «НОВА» присвоен (pi)-рейтинг на уровне А*, что указывает на высокий уровень устойчивости компании. Владимир Духненко к.т.н. Директор Рейтингового агентства:
Эксперты пока не составили своего мнения о материале.
Добавить экспертное мнение
Чтобы оставить экспертное мнение, необходимо авторизоваться и являться экспертом портала «Страховой случай» (стать экспертом).
