Страхование жизни на фоне рецессии в российской экономике

	Российский рынок страхования жизни в прошлом году рос с существенным опережением страхового рынка в целом, продемонстрировав более чем 25%-й прирост совокупных сборов премий. Нынешняя экономическая ситуация в стране несет данному сегменту страхования определенные угрозы – но и открывает определенные перспективы, включая новый толчок к развитию за счет продуктов, не связанных с кредитами.

Серьезным испытанием для страховщиков жизни стал обвал рынка ценных бумаг: как известно, свои резервы страховые компании большей частью размещают именно в государственных и корпоративных облигациях. Из-за этого уже в 2014 г. многие игроки рынка оказались бы перед необходимостью вливать дополнительный капитал (а то и вовсе выйти из игры), если бы не своевременное решение ЦБ РФ, разрешившего при расчете нормативов маржа/платежеспособность учитывать ценные бумаги по их стоимости на 30 сентября 2014 г.

Стремительная девальвация национальной валюты и сокращенный доступ к зарубежным рынкам капитала также сыграли свою негативную роль, но одним из наиболее чувствительных ударов для рынка страхования жизни стало резкое снижение кредитования населения (ипотечные кредиты , существенно снизились, авторынок вовсе рухнул). Не секрет, что кредитное страхование являлось самым стабильным и самым доходным сегментом, приносившим последние пять лет более половины сборов в данном сегменте (в прошлом году сборы по кредитному страхованию сократились до 45%).

Соответственно, те игроки рынка страхования жизни, которые в основу своей деятельности положили кредитное страхование, получили заметный спад финансовых показателей, что привело даже к смене лидеров. Но именно здесь и кроется потенциал для данного сегмента страхования: для полноценного развития страхования жизни в России ставку надо делать не на продукты, связанные с кредитами, а на долгосрочные программы, представляющие собой реальный источник длинных денег, столь важных для экономики страны.

Таким образом, есть основания говорить о позитивном структурном сдвиге рынка и о появлении повода для активного развития принципиально новых продуктов: кредитное страхование – направление необходимое и естественное, однако оно не должно быть определяющим, и к такому стратегическому решению игроков рынка страхования жизни сегодня подталкивает ситуация.

Актуальным становится и такой момент, как отсутствие в страховании жизни механизма компенсационных фондов: если до сих пор этот сегмент страхового рынка компании покидали красиво (без ущемления интересов страхователей ушли, в частности, бельгийско-голландская группа Fortis и голландский холдинг ING, которым бизнес в России оказался «не по зубам»), то уход  «ОСЖ Россия» сопровождался валом жалоб от пострадавших клиентов.

Тем не менее, любой кризис – это способ «вымывания» рынка с последующим толчком к его развитию. Так, после снижения доли кредитного страхования жизни многими банками и страховщиками как абсолютная инновация рассматривается инвестиционное страхование жизни.

Кроме того, рынок ждет простых не связанных с кредитами продуктов, которые позволили бы реально и недорого получить эффективную защиту от различных неприятных событий (в том числе – удобных в приобретении недорогих коробочных продуктов). Целесообразным выглядит и развитие рисковых продуктов, способных защитить от заболеваний, несущих угрозу человеческой жизни (сердечно-сосудистых, онкологических и пр.)

Какие из этих продуктов смогут стать локомотивом отрасли, сейчас сказать сложно: страхование жизни – сегмент достаточно инертный, проявление последствий происходящих в нем изменений следует ждать не ранее, чем через год-полтора.

Важно также отметить, что российский рынок страхования жизни сильно отличается от аналогичного рынка в странах Европы, где правила налогообложения физических лиц содержат определенные стимулы для реализации программ накопительного страхования жизни. Такой подход делает на западе страхование жизни одной из приоритетных форм хранения сбережений – наравне с розничными банковскими депозитами.

Поэтому страховщики жизни сегодня ждут и законодательных изменений – в части налоговых вычетов (необходимо и упрощение процедуры, и увеличение совокупного лимита налогового вычета), в части отмены отчислений в социальные фонды по страховым программам (как стимул для корпоративных клиентов при финансировании накопительных и пенсионных программ для сотрудников).